Concrètement, les étapes
d’une intervention en fonds propres sont les suivantes :
1-Réception d'un business-plan
Ce document est important car il formalise
le projet sur lequel un premier jugement va être
porté.
2-Premier contact
Cette rencontre permet d’échanger
sur le projet et de répondre aux questions
du chef d’entreprise.
3-L’étude
Cette phase consiste pour le chargé
d’affaires à :
• s’informer sur l’environnement
de l’entreprise (marché, secteur d’activité,
clients, fournisseurs…) et sur son organisation
( qualité des effectifs, de la gestion, des moyens
matériels…)
• comprendre et valider le projet présenté
ainsi que les documents prévisionnels
• déterminer une valorisation de la
société
• élaborer un montage juridique et financier
• faire une proposition de financement
4-Avis des comités de décision
Le dossier est présenté
à notre Comité des Engagements composé
de membres extérieurs puis au Conseil d'Administration
qui rend une décision soit directement, soit sur
délégation.
5-Rédaction d’un pacte d’actionnaires
Ce document juridique est complémentaire
aux statuts de la société. Il est rédigé
avec l’aide d’un avocat. Il définit
les modalités de notre intervention, de notre
accompagnement et de notre sortie. Il doit
protéger les intérêts de chacun
des signataires.
6-Versement des fonds
Il s’effectue juste après
l’Assemblée Générale Extraordinaire
décidant de l’augmentation de capital.
Le délai entre la réception du plan de développement
et le versement des fonds est de deux à six mois.
7-Accompagnement
A partir de reporting, de nombreux conseils
et échanges de points de vue sur la stratégie
sont apportés au dirigeant.
8-Sortie
Notre sortie est prévue
dans le pacte d’actionnaire. Différentes possibilités
existent pour notre sortie : cession à
d’autres actionnaires, nouveau montage financier,
rapprochement avec un société du même
secteur…
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